Поддержание на плаву Англо-Ирландского Банка топит Ирландию

Англо-Ирландский Банк, ирландский кредитор средних размеров, чья расточительность символизирует излишества ипотечного пузыря на острове, прилагает все усилия, чтобы выкарабкаться.

Ни одна другая страна, кроме Исландии, не пострадала так сильно от банковского краха, как Ирландия во время финансового кризиса. Ирландия была страной, избравшей самый прямой путь решения проблемы, открыто признавая безнадёжные кредиты своих опустошённых банков и перенося их на баланс правительства.

И Coединённые Штаты, и Британия избежали такого шага, участвуя в капитале своих проблемных банков, а в случае Британии – гарантируя страховое покрытие наихудших кредитов таких банков.

Сейчас стратегия ирландского правительства поставлена под вопрос по мере того, как страдают кредитные рейтинги страны, а стоимость займов результирует в восходящую траекторию. Потуги Ирландии справиться с нагромождающимися убытками своих банков могут с легкостью оказаться для других регионов Европы и США предвестником точки преткновения экономического роста, а стагнирующий рынок домовладений ляжет дополнительным бременем в балансовые отчёты банков.

Англо-Ирландский Банк, обнародовавший во вторник 30 августа убытки за первое полугодие в размере 8,2 миллиарда евро (10,4 миллиарда долларов США), сообщил также о дополнительном вливании со стороны правительства 8-ми миллиардов евро (10,16 миллиардов долларов США), что приводит общую сумму помощи на данный момент к отметке в 22 миллиарда евро.

Майк Эйнсли, Председатель правления банка, сказал во вторник, что он ожидает итоговую сумму инвестиций от правительства на уровне 25 миллиардов евро (31,75 миллиардов долларов США). Он добавил, что коммерческое имущество - основной рынок займов банка, который уже упал на 60 процентов, ещё не достиг дна.

Аналитики ожидают, что мёртвые кредиты банка составят 35 миллиардов евро или около 22 процентов валового внутреннего продукта Ирландии. Цифра, в которую верится с трудом, учитывая, что Англо-Ирландский Банк в свои лучшие времена был всего лишь третьим по величине банком Ирландии. В 2008 году общая сумма кредитов ирландских банков домохозяйствам и нефинансовым организациям превышала 200 процентов ВВП. До сих пор это самый высокий показатель в еврозоне.

Растущие убытки в Англо-Ирландском и прочих ирландских банках будут стоить правительству от 80 до 90 миллиардов евро согласно оценки Standard & Poor’s, утверждающему, что 35 миллиардов евро понадобится для Англо-Ирландского Банка. Цифра, по заверениям правительства и мистера Эйнсли, сильно преувеличенная.

Рейтинговое агентство сообщило, что банковские обязательства страны увеличат соотношение суммы долга к ВВП до 113 процентов в 2012 году. Это больше, чем в Испании и Бельгии, а также сопоставимо с уровнями таких стран, как Италия и Греция.

На прошлой неделе S.& P. понизило кредитный рейтинг Ирландии до АА-минус с рейтинга АА. Это изменение, которое повлекло и без того чрезмерный спред или премию за риск по 10-летним облигациям ирландского правительства к новым высотам: 5,5 процентов годовых, уступающим в еврозоне лишь греческим 11-ти процентам.

«Всё вышло из-под контроля и рынки видят это теперь» - говорит Питер Мэтьюс, независимый консультант в сфере банковской деятельности и недвижимости, который на протяжении прошлого года осуществлял яростный одиночный крестовый поход, предупреждая об увеличивающихся убытках Англо-Ирландского банка и призывая к ликвидации учреждения. При этом удар на себя должны взять держатели облигаций, а не налогоплательщики.

«Чем это может обернуться?» - говорит мистер Мэтьюс – «Ирландские долговые бумаги иогут перестать торговаться и Европейский Союз с Международным валютным фондом будут вынуждены вмешаться.»

Точка зрения мистера Мэтьюса в этом отношении является радикальной. Экономисты из Института экономических и социальных исследований, местной независимой организации, упоминают правительственную подушку безопасности в размере 40 миллиардов евро, большая часть из которых была запасена в начале кризиса, как решающую подстраховку, отличающую Ирландию от Греции.

Правительство в свою очередь доказывает, что ирландский подход к безнадёжным кредитам – устранение их из балансов банков и принятие ответственности по таким кредитам государством – был правильным.

«Наши банки вероятно имели бы статус зомби, если бы мы запоздали с обнаружением отклонений» - говорит Джон Корриган, Председатель правления Государственного агентства по управлению долгами. Часть его организации – это Агентство по управлению национальными активами, правительственная группа, в течение года выкупавшая у банков безнадёжные кредиты.

«Понижение было для нас большим разочарованием, но мы по-прежнему имеем лучший кредитный рейтинг по сравнению с Италией и Португалией,» - говорит Корриган, - «а международные инвесторы, владеющие 85 процентами правительственных обязательств, продолжают покупать наши облигации».

Приведут ли кредиты Англо-Ирландского банка к покупательской забастовке со стороны инвесторов?

«Нет,» - говорит Корриган, энергично мотая головой - «у нас достаточно ликвидности, чтобы чувствовать себя хорошо до 2-го квартала следующего года».

В то время как мистер Мэтьюс и правительство могут препираться по поводу способа решения проблемы, они сходятся во мнении о том, насколько абсурдной была кредитная политика Англо-Ирландского банка.

Даже по стандартам глобального банковского коллапса, Англо-Ирландский банк – выдающееся учреждение. Из кредитного портфеля в сумме около 75 миллиардов евро в 2009 году, когда правительство приняло ведение дел на себя, Англо-Ирландский банк заявил только о 12 миллиардах евро кредитов, классифицируемых им, как обслуживающиеся (заёмщики своевременно погашают проценты и транши кредитов – прим. пер.). Ожидается, что банк передаст 36 миллиардов евро проблемных кредитов в Агентство по управлению активами. Это около половины кредитного портфеля банка.

«Это было безумие – кредитно-кокаиновая гонка» - говорит мистер Мэтьюс срывающимся от досады голосом.

Он остановился возле земельного участка, усыпанного щебнем, площадью в 25 акров (чуть более 10 га – прим. пер.), окружённого домостроительными проектами и сурового вида дублинскими доками. В 2006 году, после того как ирландское ипотечное сумасшествие достигло своего пика, группа застройщиков заплатила 412 миллионов евро (523,2 миллиона долларов США) за эту промышленную строительную площадку, получив 300 миллионов евро кредита от Англо-Ирландского банка.

Мистер Мэтьюс, бывший банковский служащий, который теперь консультирует застройщиков, оценивает землю на сегодняшний день всего лишь в 20 миллионов евро, если она вообще может быть продана.

Агрессивное кредитование имело место быть не только в Ирландии. Через своё Бостонское подразделение по работе с частными клиентами Англо-Ирландский банк был одним из наиболее активных кредиторов под залог недвижимости в США. Он финансировал сооружение небоскрёбов в Чикаго и торговых центров в Бостоне, не говоря уже о кредитовании на сумму более 500 миллионов долларов США серии проблемных и в некоторых случаях провальных проектов по недвижимости в Нью-Йорке.

Наиболее известный из них – финансирование на сумму 393 миллиона долларов США для Apthorp - здание роскошных аппартаментов в Нью-Йорке, которое было домом для таких знаменитостей, как писательница Нора Эфрон и актёр Аль Пачино.

После череды юридических споров застройщики пытаются преобразовать комплекс в кооперативный жилой дом высшей категории. Англо-Ирландский банк недавно сообщил что арендные платежи по объектам будут поступать непосредственно банку – признак того, что застройщики, вероятно, испытывают дальнейшие финансовые трудности.

«Это было вершиной высокомерия» - говорит мистер Мэтьюс, уезжая прочь со строительной площадки в Дублине, - «и почему среднестатистический гражданин должен платить за это по счетам тогда, как именно держатели облигаций имели все тузы в своих руках?»

Большое количество объявлений купли-продажи недвижимости во всех уголках нашей страны на сайте irr.ru. Вы можете быстро подобрать себе вариант и купить квартиру в новостройке или на вторичном рынке. Все варианты жилья - от эконом класса до элитного.